South32 venderá activos de aluminio a Alcoa por USD 5.600 millones

El acuerdo marca un nuevo paso en la reorganización de la cartera de South32, que buscará enfocar su crecimiento en metales base y preciosos, mientras Alcoa fortalece su presencia en el negocio global del aluminio.

Refinadora de alúmina Worsley Alumina, Alcoa adquirió el 86% de participación que poseía South32.

South32 anunció la firma de un acuerdo vinculante condicionado para vender a Alcoa la mayor parte de sus activos de la cadena de valor del aluminio, en una operación con un valor empresarial implícito de hasta USD 5.600 millones. La transacción representa una de las mayores reorganizaciones recientes dentro del sector del aluminio y permitirá a la compañía australiana concentrar su cartera en metales base y preciosos, especialmente en proyectos de cobre y zinc.

Como parte del acuerdo, Alcoa adquirirá la participación del 86% que South32 posee en Worsley Alumina (una operación integrada de extracción de bauxita y refinación de alúmina, ubicada en Australia) y el 100% de Hillside Aluminium (la planta de fundición de aluminio más grande del hemisferio sur, emplazada en Sudáfrica).

La operación también incluye una participación del 33% en la mina de bauxita MRN —sujeta a derechos de preferencia de los socios del emprendimiento—, el 36% de la refinería Brazil Alumina y el 40% de la fundición Brazil Aluminium.

La contraprestación acordada contempla un pago inicial de USD 3.100 millones en efectivo, aproximadamente USD 1.000 millones en acciones de Alcoa (equivalentes a unas 17 millones de acciones según el precio promedio ponderado de los últimos diez días) y la asunción por parte de Alcoa de alrededor de USD 750 millones en deuda neta y obligaciones por arrendamientos.

Además, el acuerdo prevé hasta USD 750 millones adicionales en pagos contingentes, sujetos a la evolución de los precios internacionales de la alúmina y el aluminio hasta 2030. Alcoa también asumirá provisiones para tareas de rehabilitación ambiental estimadas en aproximadamente USD 1.200 millones.

Otro de los activos adquiridos por Alcoa es la planta de fundición más grande del hemisferio sur: Hillside Aluminium, ubicada en Sudáfrica.

La concreción de la operación dependerá de la aprobación de los accionistas de South32 y de distintos organismos regulatorios, entre ellos el Foreign Investment Review Board y la Australian Competition and Consumer Commission de Australia, además del Financial Surveillance Department del South African Reserve Bank y otras autoridades de competencia. Si las condiciones no se cumplen antes del 29 de junio de 2027 cualquiera de las compañías podrá dar por terminado el acuerdo.

Una vez completada la transacción, Alcoa asumirá el control operativo de los activos y todas las obligaciones actuales y futuras asociadas a ellos.

La operación refleja la tendencia que atraviesa la minería global hacia la reorganización de portafolios, con compañías que priorizan activos estratégicos vinculados a la transición energética y concentran inversiones en minerales con mayor potencial de crecimiento en los próximos años.

Fuente: Fuerza Minera.